Las 5 preguntas que revelan la verdad financiera de tu empresa
Estas son las 5 preguntas que todo empresario debería responder cada mes.
No están en el estado de resultados.
No están en el balance general.
Pero determinan si tu empresa está generando valor… o se está debilitando sin que lo notes.
1. ¿Cuánta caja real generó mi operación este mes?
El primer paso es entender cuánta caja generó tu operación.
El EBITDA es una buena aproximación, porque muestra la capacidad operativa de generación de caja.
Pero lo más importante no es solo cuánto EBITDA generaste. Es entender de dónde proviene:
• qué productos
• qué clientes
• qué vendedores
• qué zonas
Porque ahí están las verdaderas fuentes de valor de tu empresa.
El margen EBITDA (EBITDA / ventas) te muestra qué porcentaje de cada peso vendido se convierte en caja operativa.
Este indicador revela la calidad financiera de tu negocio. No todas las ventas valen lo mismo.
2. ¿Cuánto efectivo se queda atrapado para poder operar?
Este es uno de los mayores dolores silenciosos de las empresas.
Tu operación puede generar caja. Pero esa caja puede quedarse atrapada en:
• cuentas por cobrar
• inventarios
• o incluso en el crecimiento mismo
Esto explica por qué muchas empresas muestran utilidades…
pero no tienen dinero en el banco.
Cada mes debes medir tu inversión en capital de trabajo. Esto te permite entender si tu empresa está:
liberando caja o consumiendo caja
Esta diferencia lo cambia todo.
3. ¿Crecer me está generando caja o me la está quitando?
Crecer no siempre fortalece una empresa.
Muchas empresas crecen… y al mismo tiempo se debilitan financieramente.
Porque crecer consume capital de trabajo.
La relación entre: la caja que genera tu operación y la caja que consume tu crecimiento determina si estás creciendo con valor.
Un indicador clave es la Palanca de Desarrollo de Caja (PDC). Este indicador te muestra si tu crecimiento está fortaleciendo tu empresa…
o la está ahogando lentamente.
4. ¿Para qué me está alcanzando el flujo de caja que genero?
La caja que genera tu operación tiene múltiples responsabilidades:
• financiar capital de trabajo
• pagar deuda
• pagar impuestos
• invertir en activos
• distribuir utilidades
La pregunta clave es:
¿tu operación genera suficiente caja para sostener todo esto? O estás dependiendo de deuda para sobrevivir.
5. ¿Qué tan expuesto estoy frente a los bancos?
La deuda no es mala. Pero el exceso de deuda sí es peligroso.
Hay dos indicadores que todo empresario debe conocer:
Nivel de endeudamiento
¿Cuántas veces tu deuda total supera tu EBITDA anual? Si supera 2,5 veces, tu empresa entra en una zona de riesgo.
Carga financiera
¿Qué porcentaje de tu caja operativa se destina a pagar intereses?
Si más del 30% de tu caja se va en intereses, tu empresa es vulnerable. Porque cualquier caída en ventas puede ponerla en peligro.
La reflexión final
Estas 5 preguntas revelan la verdad financiera de tu empresa.
No la verdad contable. La verdad real.
Respóndelas cada mes.
Y tendrás algo que pocos empresarios tienen: claridad.
Y cuando tienes claridad, tomas mejores decisiones. Y cuando tomas mejores decisiones, tu empresa crece con valor.
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Cada semana comparto ideas prácticas sobre finanzas, estrategia y flujo de caja para empresarios.
Óscar Yonda.